NAWIGATOR:      Strona główna -> Emerytury z trzech filarów -> Ranking OFE wg KNF
 

RANKING OFE wg KNF

Komisja Nadzoru Finansowego (która przejęła kompetencje KNUiFE) publikuje oficjalny ranking funduszy emerytalnych. Na podstawie stale gromadzonych danych KNF oblicza minimalną wymagana stopę zwrotu z inwestycji OFE.
Obecnie ranking jest tworzony i publikowany dwa razy w roku - 31 marca i 30 września - i obejmuje wyniki inwestycyjne z trzech lat (wcześniej dwóch).

Ostatni ranking OFE wg KNF

Archiwalne rankingi OFE wg UNFE/KNUiFE/KNF

Przeczytaj to najpierw!

Sposób wyliczania minimalnej stopy zwrotu do końca marca 2004 r.:

    1. KNF oblicza średnią ważoną stopę zwrotu (różni się od arytmetycznej znacząco: ma na nią wpływ wartość aktywów poszczególnych OFE; wyniki większego funduszu mają mocniejszy wpływ na stopę zwrotu od mniejszych).
    2. KNF oblicza średnią stopę zwrotu wszystkich OFE i pomniejsza ją o cztery punkty procentowe.
    3. KNF dzieli obie powyższe wartości przez dwa.
    4. Spośród wyliczonych dwóch ostatecznych liczb KNF wybiera mniejszą i ogłasza ją minimalną wymaganą prawem stopą zwrotu.

Przyglądając się wynikom tego rankingu należy pamiętać, że podczas wyliczania wartości stóp zwrotu nie brano pod uwagę ani inflacji ani też - co znacznie ważniejsze - opłat od składek i za zarządzanie. W naszym własnym rankingu - procentowym i kwotowym - przedstawiliśmy realne wyniki funduszy emerytalnych. Nie są one zachwycające i nie mają wiele wspólnego z wynikami podanymi przez KNF.

Od kwietnia 2004 r. KNF (wcześniej KNUiFE) wylicza stopy zwrotu z trzech a nie dwóch ostatnich lat. Wyniki będą publikowane 31 marca i 30 września każdego roku.

Dotychczas fundusz, który miał np. 25% udziału w rynku (pod względem aktywów), miał taką samą wagę przy wyliczaniu średniej. Teraz wprowadzono dodatkowe ograniczenie: żaden fundusz nie może mieć większego niż 15-procentowy wpływ na średnią ważoną.


 NAWIGATOR:      Strona główna -> Emerytury z trzech filarów -> Ranking OFE wg KNF